Una indemnización estructurada es un acuerdo financiero que proporciona a los demandantes lesionados pagos regulares a lo largo del tiempo en lugar de recibir su indemnización legal en un único pago único.
Estos acuerdos se utilizan habitualmente en casos de lesiones personales, homicidio culposo e indemnización de trabajadores, y suelen financiarse mediante anualidades adquiridas por la compañía de seguros del demandado.
En esta completa guía se lo explicaremos:
- Cómo funcionan los acuerdos estructurados
- Tipos de casos habituales que dan lugar a acuerdos estructurados
- Normas fiscales y mecanismos de financiación
- Cuándo y cómo puede vender sus pagos
- Protección jurídica y buenas prácticas
- Alternativas a la venta e implicaciones financieras a largo plazo
Tanto si está considerando aceptar una indemnización estructurada como si está explorando sus opciones para cobrarla, esta guía le ayudará a tomar decisiones informadas y a proteger su futuro financiero.
¿Qué es un acuerdo estructurado?
Un acuerdo estructurado es un tipo de acuerdo legal que paga una indemnización a través de una serie de pagos programados a lo largo del tiempo en lugar de un pago único. Estos pagos regulares -por lo general mensuales o anuales- están diseñados para proporcionar apoyo financiero a largo plazo.
Los acuerdos estructurados se utilizan habitualmente en casos de lesiones personales, muerte por negligencia y compensación de trabajadores. El plan de pagos se negocia durante el proceso de liquidación y suele financiarse mediante una anualidad adquirida a una compañía de seguros autorizada.
¿Cómo funciona un acuerdo estructurado?
Un acuerdo estructurado consiste en el pago de una indemnización legal a través de cuotas periódicas a lo largo del tiempo en lugar de un único pago a tanto alzado. En la mayoría de los casos, el demandado o su compañía de seguros adquiere una anualidad de un asegurador autorizado para financiar estos pagos.
Por ejemplo, si alguien gana una indemnización de $500.000 por accidente de coche, puede recibir $2.500 al mes durante 20 años en lugar de percibir el importe total por adelantado. Esta estructura ayuda a cubrir los gastos médicos a largo plazo, la pérdida de ingresos o los gastos de manutención.
Las condiciones de la liquidación estructurada -incluidos el importe, el calendario y la duración- se establecen en el acuerdo de liquidación. Estas condiciones suelen ser fijas y no pueden modificarse, a menos que el beneficiario venda o transfiera legalmente sus pagos futuros con aprobación judicial.
¿Qué tipos de casos dan lugar a acuerdos estructurados?
Los acuerdos estructurados se utilizan en una amplia gama de casos legales:
- Casos de lesiones personales: Suelen dar lugar a acuerdos estructurados, especialmente cuando las lesiones son graves y requieren cuidados médicos a largo plazo.
- Indemnización por accidentes laborales: Si un empleado se lesiona en el trabajo y no puede trabajar durante un largo período de tiempo, se le puede conceder una indemnización estructurada para cubrir los salarios perdidos y los gastos médicos.
- Casos de negligencia médica: Si un profesional sanitario es declarado culpable de la lesión o enfermedad de un paciente, éste puede recibir una indemnización estructurada.
- Casos de responsabilidad por productos defectuosos: Si un producto defectuoso causa daños a un consumidor, puede exigirse al fabricante el pago de una indemnización estructurada.
- Casos de accidentes de tráfico: Las víctimas de accidentes graves de automóvil pueden recibir indemnizaciones estructuradas para cubrir las facturas médicas, los daños materiales y otros gastos.
- Casos de resbalones y caídas: Estos casos, que a menudo se producen en propiedades comerciales, pueden dar lugar a acuerdos estructurados si la parte perjudicada puede demostrar negligencia por parte del propietario.
- Casos de lesiones al nacer: Se puede conceder una indemnización estructurada para cubrir los gastos de cuidados de por vida si un niño sufre lesiones durante el parto debido a una negligencia médica.
También pueden utilizarse en casos de acoso o abuso sexual, y en demandas por despido improcedente, cuando se conceden indemnizaciones económicas o emocionales.
¿Por qué elegir un acuerdo estructurado en lugar de un pago único?
Los acuerdos estructurados proporcionan ingresos predecibles y estables y ayudan a evitar que los beneficiarios gestionen mal un pago cuantioso. Para las personas con problemas médicos o discapacidades, los pagos garantizados ofrecen un salvavidas financiero fiable.
Estas indemnizaciones suelen estar exentas de impuestos en virtud de la legislación federal cuando están vinculadas a lesiones físicas o reclamaciones por homicidio culposo. Por el contrario, los ingresos procedentes de la inversión de una suma global pueden estar sujetos a impuestos y ser arriesgados si no se planifican adecuadamente.
Aunque las cantidades a tanto alzado dan acceso total al dinero, exigen una fuerte disciplina financiera. Los acuerdos estructurados eliminan la tentación de gastar más de la cuenta y ofrecen seguridad a largo plazo.
Ventajas e inconvenientes de los acuerdos estructurados
| A favor y en contra | Detalles |
|---|---|
| ✅ Pro: Flujo de ingresos constante | Proporciona pagos predecibles, libres de impuestos, en un calendario mensual o anual, apoyando las necesidades financieras a largo plazo. |
| ✅ Pro: Ventajas fiscales | Los pagos por lesiones personales o muerte por negligencia suelen estar exentos del impuesto federal sobre la renta según las normas del IRS. |
| ✅ Pro: Protección frente al gasto excesivo | Repartir los fondos ayuda a evitar que los beneficiarios gasten rápidamente una cantidad a tanto alzado. |
| ✅ Pro: Calendario de pagos personalizable | Los acuerdos pueden adaptarse para incluir pagos aplazados, hitos de pago único o pagos condicionados de por vida. |
| ❌ Inconveniente: flexibilidad limitada | Una vez finalizadas, las condiciones de pago son fijas y normalmente no pueden modificarse sin aprobación judicial. |
| ❌ Con: Riesgo de inflación | Los pagos fijos pueden perder poder adquisitivo con el tiempo, a menos que la anualidad incluya un ajuste por el coste de la vida. |
| Contras: acceso limitado a grandes sumas de dinero | En caso de emergencia, acceder a fondos adicionales requiere vender pagos futuros, lo que implica aprobación legal y posibles descuentos. |
| ❌ Inconveniente: puede no ser ideal para inversores con conocimientos financieros. | Las personas capaces de gestionar una gran suma a tanto alzado pueden preferir tener acceso total para invertir o hacer crecer su dinero. |
¿Puedo recibir una parte de la indemnización como pago único y el resto como pago estructurado?
Sí, muchos acuerdos estructurados permiten una estructura de pago híbrida. Puede recibir un pago único inicial para cubrir gastos inmediatos, como facturas médicas u honorarios de abogados, seguido de pagos programados a lo largo del tiempo. Esta opción proporciona tanto un alivio financiero inicial como una estabilidad de ingresos a largo plazo.
¿Cómo se financian los pagos de los acuerdos estructurados?
Estos pagos proceden de anualidades, compradas a compañías de seguros. El demandado paga una suma global a la aseguradora, que garantiza los pagos futuros.
Las rentas vitalicias son productos financieros de bajo riesgo diseñados para proporcionar pagos fijos durante un periodo determinado. Una vez firmado el contrato, se fijan los importes y el calendario de pagos.
Algunos acuerdos pueden incluir tanto una parte en efectivo por adelantado como pagos de anualidades a lo largo del tiempo. Las condiciones varían en función del acuerdo y de las necesidades económicas del demandante.
¿Son imponibles los pagos de acuerdos estructurados?
No, los pagos de indemnizaciones estructuradas por lesiones físicas o muerte por negligencia suelen estar exentos de impuestos en virtud de la legislación estadounidense. Esto incluye tanto el importe del acuerdo original como los pagos periódicos.
Las excepciones incluyen cualquier parte del acuerdo que implique daños punitivos o intereses, que pueden estar sujetos a impuestos. Los pagos por reclamaciones no físicas, como la angustia emocional no vinculada a lesiones, también podrían estar sujetos a impuestos.
La venta de un acuerdo estructurado por una suma global puede dar lugar a obligaciones fiscales. Es importante consultar a un profesional de impuestos antes de hacer cambios.
¿Puede vender sus pagos de liquidación estructurada?
Sí, usted puede vender sus futuros pagos de liquidación estructurada, pero no es un proceso rápido ni sencillo. Usted debe obtener la aprobación del tribunal, y la venta debe ser en su mejor interés.
La gente suele plantearse la venta cuando se enfrenta a emergencias financieras, como facturas médicas, deudas o pérdida del empleo. Las empresas de factoring compran los derechos de los pagos futuros con un descuento y ofrecen una cantidad global a cambio.
No es necesario que venda toda la liquidación; algunas personas venden sólo una parte de sus pagos. Aun así, el valor ofrecido suele ser inferior al que habría recibido con el paso del tiempo.
Los tribunales revisan la situación financiera del vendedor y pueden denegar la venta si parece arriesgada o injusta. La ley exige transparencia y protección jurídica para evitar abusos.
¿Qué es una empresa de factoring de acuerdos estructurados?
Una empresa de factoring de liquidación estructurada compra los derechos a futuros pagos de liquidación estructurada a cambio de una suma global en efectivo. Estas empresas ofrecen comprar parte o la totalidad del flujo de pagos de un beneficiario -por lo general con un descuento- y deben obtener la aprobación judicial para completar la transacción legalmente.
¿Cuál es el proceso de venta de pagos de liquidaciones estructuradas?
El proceso de venta de pagos de liquidación estructurada suele incluir los siguientes pasos:
- Evalúe su necesidad económica: Antes de decidirse a vender sus pagos de liquidación estructurada, piense por qué necesita hacerlo. Es posible que necesite una gran suma de dinero para el pago inicial de una casa, para iniciar un negocio, para pagar la educación, o para hacer frente a una emergencia. Sin embargo, la venta de sus pagos de liquidación estructurada puede tener consecuencias financieras a largo plazo, por lo que no es una decisión que debe tomarse a la ligera.
- Busque asesoramiento profesional: Consulte con un asesor financiero o un abogado para comprender las implicaciones de vender sus pagos de liquidación estructurada.
- Elija una empresa reputada: Si decide vender sus pagos, elija una empresa de confianza especializada en la compra de liquidaciones estructuradas. Compruebe la reputación de la empresa y sus opiniones en Internet.
- Solicitar presupuesto: La compañía le dará un presupuesto de cuánto pagará por sus pagos futuros. El importe que recibas será inferior al total de tus pagos futuros, ya que la empresa necesita obtener beneficios y cubrir su riesgo.
- Revisar la oferta: Una vez que reciba la oferta, revísela detenidamente. Asegúrate de que entiendes todos los términos y condiciones.
- Acudir a los tribunales: En los EE.UU., la venta de pagos de liquidación estructurada requiere la aprobación judicial. El juez tiene que determinar que la venta de sus pagos es en su mejor interés.
- Reciba su dinero: Si el juez aprueba la venta, la empresa compradora del acuerdo estructurado le dará una suma global de dinero a cambio de sus pagos futuros.
Este proceso puede ser largo y durar entre 45 y 90 días.
¿Puedo cancelar la venta de mi acuerdo estructurado después de firmar un acuerdo?
Sí, en algunos estados puede cancelar la venta dentro de un "periodo de reflexión" legal tras la firma del contrato. Este periodo varía según el estado -normalmente de 3 a 10 días- y debe comunicarse por escrito. Después de la aprobación judicial, la cancelación es mucho más difícil. Revise siempre los derechos de cancelación de su estado antes de finalizar la venta.
¿Qué protecciones legales existen para la venta de acuerdos estructurados?
La venta de pagos de acuerdos estructurados está muy regulada por las leyes federales y estatales para proteger a los beneficiarios de la explotación y los perjuicios económicos.
La venta de pagos de acuerdos estructurados está regulada por la legislación estatal, respaldada por la aplicación de impuestos federales y reforzada por estatutos generales de protección del consumidor.
Leyes estatales de protección de los acuerdos estructurados (SSPA):
Los 50 estados y Washington, D.C., han promulgado SSPA que requieren la aprobación judicial antes de que pueda procederse a cualquier venta. Los jueces deben determinar que la transacción redunda en beneficio del vendedor, a menudo teniendo en cuenta sus necesidades económicas y las personas a su cargo. Estas leyes también pueden incluir divulgaciones obligatorias, periodos de espera y derechos de cancelación para garantizar la transparencia.
Supervisión federal a través del IRC §5891:
Aunque no existe un proceso judicial federal separado, el Código de Rentas Internas §5891promulgada en 2002, impone al comprador un impuesto especial 40% si la venta no está autorizada por la legislación estatal aplicable. Esta disposición fiscal garantiza que las empresas de factoring sigan los procedimientos exigidos por el Estado.
Leyes de protección del consumidor:
Las leyes generales estatales y federales de protección al consumidor prohíben las prácticas engañosas y exigen que los vendedores reciban información clara, completa y veraz antes de vender sus derechos de liquidación. Estas protecciones ayudan a salvaguardar a las personas vulnerables de ofertas abusivas o tácticas de venta engañosas.
¿Cuáles son sus derechos legales en relación con los acuerdos estructurados?
Los acuerdos estructurados se utilizan comúnmente en casos de lesiones personales, muerte por negligencia y compensación de trabajadores, en los que la aseguradora del demandado se compromete a realizar pagos programados al demandante a lo largo del tiempo. Mientras que los detalles varían según la jurisdicción y el caso individual, aquí están los derechos legales generales que la mayoría de los beneficiarios de acuerdos estructurados tienen:
Derecho a la plena divulgación
Tiene derecho a recibir información clara sobre las condiciones del acuerdo estructurado. Esto incluye el calendario de pagos, el importe total del pago y las condiciones asociadas. Al vender sus pagos futuros, la mayoría de los estados exigen legalmente la divulgación por escrito de la cantidad que recibirá y el coste real de la transacción.
Derecho a representación legal
Tiene derecho a consultar con un abogado antes de aceptar o vender un acuerdo estructurado. Aunque no siempre es obligatorio por ley, contar con representación legal le garantiza que entiende las condiciones y si el acuerdo le beneficia o no.
Pagos por derecho de venta
Usted puede vender sus pagos de liquidación estructurada por una suma global, pero sólo con la aprobación del tribunal. El juez debe determinar que la venta es en su mejor interés, especialmente si usted depende de los pagos de los gastos de vida o médicos. El comprador suele pagar menos que el valor futuro total.
Derecho a decidir con conocimiento de causa
Antes de aceptar una indemnización estructurada o vender sus pagos, tiene derecho a conocer sus opciones y las posibles consecuencias financieras. Esto incluye el impacto en los impuestos, beneficios como Medicaid o SSI, y la estabilidad de los ingresos a largo plazo.
Derecho a una flexibilidad limitada
La mayoría de los acuerdos estructurados son legalmente vinculantes y no pueden modificarse una vez finalizados. Sin embargo, es posible que pueda vender parte o la totalidad de sus pagos futuros con la aprobación del tribunal. Algunos acuerdos pueden incluir disposiciones incorporadas (como distribuciones de sumas globales en determinados hitos), pero éstas deben formar parte de los términos originales.
Derecho a supervisión judicial (en casos específicos)
La aprobación judicial suele ser necesaria cuando una liquidación estructurada afecta a un menor, a un adulto legalmente incapacitado o cuando el beneficiario pretende vender o transferir pagos futuros. Esta supervisión judicial ayuda a garantizar que la decisión financiera es justa, necesaria y en el mejor interés de la persona que recibe la liquidación.
Derecho a cancelar una venta (no el acuerdo original)
Si está vendiendo pagos de liquidaciones estructuradas, muchos estados ofrecen un periodo de reflexión (normalmente de 3 a 10 días) durante el cual puede cancelar la venta sin penalización. Sin embargo, esto no se aplica al acuerdo de liquidación original, que suele ser definitivo una vez firmado y aprobado.
¿Cómo afecta a su futuro financiero la venta de un acuerdo estructurado?
Vender su acuerdo estructurado puede resolver problemas financieros a corto plazo, pero puede perjudicar su seguridad financiera futura. La suma a tanto alzado es casi siempre inferior al valor total de sus pagos.
Pierde el flujo de ingresos constante y a largo plazo con el que podría haber estado sufragando sus gastos de manutención o médicos. Una vez gastado, el dinero no puede recuperarse, y restablecer una red de seguridad financiera puede resultar difícil.
Es esencial evaluar cuidadosamente si el beneficio inmediato compensa el riesgo a largo plazo. El asesoramiento financiero es crucial.
¿Cuáles son las alternativas a la venta de liquidaciones estructuradas?
Si necesita dinero en efectivo pero desea mantener intacta su liquidación estructurada, existen varias alternativas que pueden ayudarle a satisfacer sus necesidades financieras sin vender sus pagos futuros:
Pide un préstamo:
En lugar de vender sus pagos de liquidación estructurada, puede solicitar un préstamo personal o garantizado a través de un banco o cooperativa de crédito. Esto le permite cubrir los gastos urgentes sin dejar de recibir sus pagos estructurados.
Invierta sus fondos existentes
Si tiene ahorros o acceso a otro capital, considere la posibilidad de invertir en una oportunidad de bajo riesgo o generadora de ingresos. Esta estrategia puede hacer crecer potencialmente sus finanzas con el tiempo y reducir su dependencia de futuros fondos de liquidación.
Préstamo sobre su liquidación
Algunas compañías financieras especializadas ofrecen préstamos o anticipos en efectivo garantizados por pagos de liquidaciones estructuradas. Estas ofertas no son préstamos tradicionales y a menudo se asemejan a acuerdos de factoring que requieren una transferencia parcial de los derechos de pago. Lea atentamente todas las condiciones y consulte a un asesor financiero para evitar vender involuntariamente su liquidación.
Cambiar a otra anualidad
En algunos casos, es posible que pueda reestructurar o convertir su anualidad de liquidación actual en otro tipo de anualidad que ofrezca ingresos más flexibles o más elevados. Esta opción depende de las políticas de la aseguradora y de las condiciones contractuales originales.
Alquiler de inmuebles
Si es propietario de un inmueble, alquilarlo puede generar ingresos pasivos que le ayuden a cubrir gastos. Es una alternativa fiable para complementar el flujo de caja mientras mantienes tu liquidación intacta.
Ganar un sueldo extra trabajando como autónomo o a tiempo parcial
Aceptar un trabajo secundario o por cuenta propia puede suponer un alivio económico a corto plazo y reducir la tentación de cobrar anticipadamente su indemnización estructurada.
Pruebe el crowdfunding o los préstamos entre particulares
Dependiendo de su situación, las plataformas de crowdfunding (como GoFundMe) o las redes de préstamos entre iguales pueden ayudarle a recaudar los fondos que necesita sin involucrar su acuerdo estructurado.
Utilizar el ahorro estratégico y la presupuestación
Ajustar el presupuesto y adoptar estrategias de ahorro inteligentes puede liberar efectivo con el tiempo. Aunque esta opción requiere disciplina, es una forma gratuita de preservar tu estabilidad financiera a largo plazo.
¿Cómo determinar si vender su acuerdo estructurado es la decisión correcta?
Para decidir si vender es lo correcto, empiece por evaluar sus objetivos y necesidades financieras. Está intentando resolver un problema temporal o forma parte de un plan a largo plazo?
Compare el valor total de sus pagos con la cantidad a tanto alzado ofrecida. Ten en cuenta los gastos legales, los impuestos o la pérdida de ingresos futuros.
Consulta a un asesor financiero antes de tomar una decisión. Ellos pueden ayudarte a calcular las ventajas y desventajas y a identificar opciones mejores, si las hay.
Buenas prácticas y supervisión del sector
Más allá de las protecciones exigidas por los tribunales, las mejores prácticas del sector y la supervisión voluntaria contribuyen a promover el comportamiento ético y la responsabilidad en el sector del factoring de acuerdos estructurados.
Asociación nacional de compradores de liquidaciones
La National Association of Settlement Purchasers (NASP) es una organización comercial que representa a empresas dedicadas a la compra de derechos de pago de acuerdos estructurados. NASP aboga por las mejores prácticas que dan prioridad:
- Transparencia en los precios y la información
- Consentimiento informado de los vendedores
- Respeto de la autoridad judicial y de la integridad del proceso de aprobación
Aunque la NASP no tiene poder regulador y la afiliación es estrictamente voluntaria, la afiliación a la organización puede indicar la voluntad de una empresa de seguir unas normas éticas y actuar con responsabilidad en el sector.
Por qué son importantes las buenas prácticas:
El cumplimiento de la legislación establece la norma mínima para las transferencias de acuerdos estructurados, pero las buenas prácticas van más allá:
- Fomentar una comunicación clara y una negociación justa
- Reducir el riesgo de ofertas abusivas o tácticas engañosas
- Apoyar un mercado más transparente y profesional
Para los vendedores, trabajar con una empresa que sigue las mejores prácticas del sector -ya sea a través de la NASP o de directrices internas- añade otro nivel de confianza más allá de lo que exige la ley.
¿Se pueden modificar las condiciones de un acuerdo estructurado?
Sí, puede modificar los términos de un acuerdo estructurado, pero depende en gran medida de los términos específicos de su acuerdo. Algunos acuerdos estructurados pueden no permitir cambios una vez finalizado el acuerdo.
Sin embargo, puede vender sus pagos futuros a cambio de una suma global de dinero si necesita liquidez inmediata. Este proceso implica acudir a los tribunales y obtener la aprobación de un juez.
Se recomienda consultar con un asesor financiero o un abogado antes de tomar este tipo de decisiones, ya que podrían tener implicaciones fiscales y otras consecuencias financieras a largo plazo.
¿Qué ocurre con un acuerdo estructurado si fallece el beneficiario?
Si fallece el beneficiario de una indemnización estructurada:
- Pagos garantizados continuar a un beneficiario o a la herencia.
- Pagos estructurados en función de la vida terminan con la muerte.
Compruebe siempre el acuerdo de liquidación estructurada o el contrato de renta vitalicia para confirmar qué sucede tras el fallecimiento del beneficiario.
¿Qué ocurre si el proveedor de rentas vitalicias incumple?
Si la compañía de seguros que financia su renta vitalicia incumple, sus pagos pueden interrumpirse. Aunque es poco frecuente, este riesgo existe y puede causar graves trastornos financieros.
Afortunadamente, cada Estado de EE.UU. cuenta con una asociación de garantía que ofrece una protección limitada a los titulares de rentas vitalicias. Estas asociaciones pueden cubrir los impagos hasta un determinado importe.
Antes de aceptar un acuerdo, compruebe la calificación financiera de la aseguradora. Elige un proveedor con una sólida reputación para reducir el riesgo de impago.
